口腔行业：2024年中回顾与下半年展望

根据好的牙DataLab数据，2024年上半年（1-6月）全国口腔医疗服务机构数【净增长】总数为5059家，同比下降32.53%；【注销+吊销】总数为2401家，同比下降6.54%。其中，2024年Q2以来，口腔机构淘汰率稳定在4%左右。

数据显示：

上述数据在一定程度上反映出市场对低成本、灵活运营的小型口腔服务需求的增加。这一趋势可能受到经济环境、创业成本以及市场竞争等因素的影响，表明新进入者倾向于采取更为谨慎的创业策略，从小规模开始逐步发展。

此外，在当前市场环境下，小型、中小型、中大型、大型机构都面临较大的经营压力和挑战，导致它们更有可能选择退出。而整体来看，中型口腔机构在经营稳定性与进入门槛上，都略胜一筹。

据编辑部观察，2024年上半年，虽然整体上行业呈现增长趋势，但具体到个体机构时，分化现象尤为明显。小型机构新注册数比例明显增大，也进一步加深了行业的分散度，而这种分化也反映了市场竞争的激烈和资源分配的不均衡。

这一点上，美国的情况也不尽相同：据《The State of Dentistry 2024》报告，美国口腔行业整体呈现增长趋势，但内部分化现象也不容忽视。数据显示，顶尖10%的口腔机构在患者增长率、治疗接受率等方面远超平均水平，而其他机构则面临不同程度的下滑。这一现象也揭示了美国本土行业内，部分机构在适应市场变化、提升服务质量方面的不足。

韩国口腔市场则显得更为无力了。

据韩国牙科协会的调查结果显示，超过七成的韩国私人诊所去年的营业利润下降了17.5%，主要原因是过度竞争和经济低迷。这次调查还显示，牙科收入和营业利润的下降与开业年限、员工人数和独立开业等因素有关。调查结果表明韩国国内牙科经营的困难已超过宏观经济指标所反映的经济衰退的影响。

而在全球大选年，英国的口腔医疗服务环境更让人揪心。其实早在去年底，【好的牙】就发出过相关“极度困境”的预警：日前，英国NHS牙科服务正面临着资金削减、预约困难、地域差异和牙医短缺等问题，导致服务质量下降和公众满意度降低。

尽管政府采取了一些措施增加培训名额和紧急护理，但公众和政治家对NHS牙科服务的关注和批评持续在增加，多方利益相关方都在呼吁政府采取大胆行动进行系统改革，以解决牙科资源分配不平等和口腔疾病负担加重的问题。

所以，放眼全球，各国当前口腔经济所面临的经济环境是具有挑战性的，尽管很多从业人员存在一些消极情绪和经济焦虑，例如患者重新安排预约的频率增加、团队成员忠诚度难以维持以及与采购成本的长期斗争。但实际数据显示，尽管有很多噪音，但并非整个行业都在衰退。

归因而言，我们所见的行业分化由多因素导致，例如经济因素对全球口腔行业的影响就不容忽视：家庭债务达到历史最高，利率持续上升，但失业率处于历史低位，通货膨胀也在一定程度上导致患者可自由支配的支出减少。部分北上广地区的中高端诊所经营者坦言，COVID-19期间的人口流动性增加，也导致了其患者“被动”更换牙医的情况增多。

尽管存在这些挑战，但整体而言，有基础、刚需医疗打底，口腔行业依旧显示出稳定性和高韧性。

我们具体来看：

2024上半年，口腔医疗行业投融资活动呈现出“65摄氏度”的态势——既不沸腾也不冷却，而是在一个活跃而审慎的状态。

例如：Overjet完成5300万美元C轮融资，提升AI诊断标准；Zuub获900万美元A轮融资，开发牙科自动化解决方案；康健苗苗完成近亿元B轮融资，升级口腔综合平台；Flossy通过战略股权融资扩展业务；健适医疗获C轮数亿融资，用于产品研发和市场拓展；清皓普众获数千万元融资，应用复合材料技术；牙贝科技获超千万元Pre-A轮融资，专注儿童口腔早期矫治；印度makeO获1600万美元融资，扩大透明牙齿矫正器市场…

梳理下来，2024年全球口腔行业的投融资都主要集中在AI与自动化、综合平台与服务、产品研发与市场拓展、儿童口腔治疗以及国际市场扩展等领域。

而这，就是：生产力与生产关系的关系。

生产力的发展推动了生产关系的变革，而生产关系的调整又为生产力的发展提供了条件。在口腔医疗行业，AI、自动化技术的发展提升了生产力，而投融资活动的活跃则反映了生产关系对这些新技术的适应和支持。通过这种相互作用，口腔医疗行业得以在稳健中求发展，在变革中求创新。

我们再往前看一些：

今年发布的 《2024 Healthcare M&A Report》数据显示，牙科在2023年美国的医疗并购中占据了显著的地位，完成了180笔交易。牙科行业的并购活动显示出强大的韧性，并预计到2024年将继续增长。私募股权公司在推动美国牙科并购活动中起到主导作用，占据了63%的份额。

不止于口腔行业，普华永道《2024年全球健康产业并购趋势》也指出：制药和生命科学以及医疗服务领域的交易者在面对利率上升和监管压力增加的环境时更加愿意进行交易。此外，其他在医药领域并购趋势的关注点还包括资产剥离、替代融资、数字创新和人口老龄化对消费者健康的需求。

同时，全球监管机构也将密切关注交易活动，而相关公司都需要不断转型以适应新融资、新政策环境，这将在2024年继续推动并购活动。

当然，2024上半年也并非没有遗憾之事：

苏州速迈医学科技股份有限公司和朗视仪器股份有限公司的上市审核被终止，尽管两家公司在各自领域表现良好。速迈医学在牙科手术显微镜市场中处于领先地位，预计2023年营业收入和净利润将增长。朗视仪器具有较强的盈利能力，但存在单一产品收入占比较高的风险。北京牙科通医疗科技股份有限公司则申请终止在全国股转系统的挂牌...

上半年，整体市场环境也对企业的上市计划产生了一定影响，最近中国企业批准上市的数量急剧减少，部分公司甚至选择撤回其上市计划。

小结一下，当前口腔行业确实面临着成本上升和医保偿付不确定性等挑战，但随着技术的进步和创新，我们始终相信：新的生产力发展，终将为口腔行业的服务提供商带来了新的业务机会和运营效率。

生产力向来是“泼天的富贵”，就看你用“空杯”接，还是用“篓子”筛了。

随着2024年的日历翻过一半，口腔医疗行业在经历了上半年的稳健发展后，下半年的行业趋势和创新点更加值得期待。从经济环境到技术革新，从市场需求到支付方式的变革，一系列因素将共同塑造这个行业的未来。

正如【好的牙】所分析的那样：经济环境将继续对患者的口腔消费选择造成影响。尽管存在不确定性，但口腔医疗作为健康领域的重要组成部分，其需求的刚性使得该行业具备了一定的抵御经济波动的能力。

从我们目前所分析的来看，2024年下半年值得关注的趋势有：AI与口腔行业的进一步场景适配、支付方式的创新方案（如：商保、消费分期）、税收与合规整顿、高级种植方案的创新、正畸赛道的第二增长曲线，以及牙科3D打印技术与口扫技术的进一步发展。

人工智能（AI）技术在各行各业的应用已经变得越来越普遍，口腔行业也不例外。AI技术在口腔诊断和治疗规划中也发挥着越来越重要的作用。例如，AI辅助的影像分析可以帮助牙医更准确地诊断牙齿疾病，提高诊疗效率。AI技术还可以用于个性化治疗方案的制定，根据患者的具体情况，提供最佳的治疗建议。

上半年我们已观察到，Pearl公司开发的AI软件已经在市场上取得了显著成果。该软件能够通过分析口腔影像，自动检测和标注潜在的牙齿问题，显著提高诊断的准确性和效率。随着AI技术的不断进步，我们可以期待更多的创新应用，进一步提升口腔医疗的质量和效率。

时代天使CEO胡杰章先生也在今年6月分享了时代天使在AI技术上的进展、竞争策略和行业判断。时代天使在今年推出的iOrtho 11.0系统在口腔诊所业务场景中应用了AI技术，从医患沟通到诊疗全周期提供了全面赋能的云服务平台。

可以说，AI技术的应用将深刻影响口腔行业的竞争格局和速度。

创新的支付方式正在改变口腔行业的面貌。全球来看，已有许多牙科诊所开始采用灵活的支付选项，以便患者能够更容易地获得所需的护理。例如，Eastern Dental和Howard Family Dental等诊所与CareCredit和Lending Club等金融机构合作，提供医疗信贷服务，使患者可以通过分期付款方式支付昂贵的牙科治疗费用。此外，Gentle Dental还推出了Sunbit的“按时支付”融资选项，允许患者分期支付治疗费用，进一步降低了高额牙科费用的负担。

国内消费贷倒并非“慢半拍”，上半年，杭州口腔医院与蚂蚁集团旗下的花呗分期合作，通过建立口腔行业门诊专属额度，帮助消费者将高额的医疗费用分摊到多个月份进行支付。据《浙江日报》报道，5月份试点医院的消费者日均分期付款金额增长超10倍。

回顾口腔医疗消费贷款在中国市场的发展经历了初期阶段、快速发展阶段和成熟阶段。随着口腔医疗需求的增长和金融产品的创新，口腔消费贷款得到了广泛应用。在当前阶段，口腔消费贷款市场已经逐渐规范化，金融机构推出多样化的贷款产品。

然而，口腔医疗消费贷款市场也面临着一些法律风险和监管挑战。随着海外支付方式的创新与实践逐渐传入国内，相信在接下来的时间里，国内市场也会有新的发展。

上半年，某口腔门诊部有限公司进行了税务行政处罚，指控其涉嫌税收违法，未履行代扣代缴义务并瞒报、少报收入。南京市税务局第二稽查局对该公司做出行政处罚合计748万余元。此事件在行业里掀起了轩然大波，时隔两月，某全国大型口腔医疗连锁机构也因未进行纳税申报、不缴或少缴应纳税款被罚款5万余元，并责令补缴个人所得款10万余元。

随着国家相关部门的监管加严，预计下半年口腔医疗行业也将成为税务合规的“重灾区”，再次也特别提醒从业朋友们，重视税务筹划，合法经营。

根据【好的牙DataLab】此前的研究，全球种植牙市场预计在2032年达到约79亿美元，复合年增长率预计为7.14%。中国种植体市场规模从2014年的10亿元增至2022年的84亿元，预计2023年将增长33%至111.8亿元。

尽管带量采购政策对中国种植牙市场产生了影响，但也促进了市场普及度和增量。全球种植牙企业在2022-2023年都推出了新产品和进行了战略合作。

以今年国内第一家IPO上市的口腔企业Aidite为例，其引进国内的韩国种植体品牌沃兰WARANTEC，有望在下半年进一步拓展国内市场。在即将举办的第15次全国口腔种植学术会议上，沃兰也将与顶尖专家共话数字化种植修复新方案。

本次主题会议将探讨数字化种植修复的新趋势、临床应用及最佳实践，并分享沃兰在数字化诊断、精准种植及修复方面的最新技术成果。

根据【好的牙DataLab】前期发布的《独家｜隐形牙套新质生产力报告》数据显示：

按终端价计：2023年，中国正畸市场总规模预估为人民币610亿元，其中，中国隐形正畸市场规模达人民币130亿元，占比21.31%；固定正畸规模达480亿元，占比78.69%。

除此以外，根据《亚太市场正畸用品市场增长数据简报（2023-2028）》 显示，亚太地区正畸用品市场规模将从2023年的1,327.24百万美元增长至2028年的2,270.83百万美元，年复合增长率为11.34%。

如今，口腔修复医疗器械、种植手术导板、定制种植体等方面已经开始应用3D打印技术。据Market.US市场预测，2023年全球牙科3D打印市场规模估值达到32亿美元。预计该市场将出现大幅增长，2023年至2032年间将实现最高复合年增长率（CAGR) 23.03%。到2032年，市场规模预计将飙升至196亿美元。

一些企业动向上来看，也初见端倪：Stratasys在2023年通过TrueDent树脂材料和DentaJet打印机在牙科增材市场取得突破，营收达6.3亿美元。摩方精密牵头的国家“十四五”重点研发计划启动，研究极薄强韧陶瓷义齿的3D打印技术。清锋科技与领健悦见合作开发新一代3D打印隐形牙套，中国企业迅实科技则在美国椅旁齿科3D打印市场迅速崛起，占据近半市场份额。

口扫技术也在持续创新，比如豪威集团发布了超小尺寸摄像头模组OCH2B30，适用于口内牙科扫描仪。该模组具有卓越的视频质量和MIPI接口，预计将在促进口腔牙科扫描器市场增长方面发挥重要作用。根据豪威集团的预测，全球牙科口腔扫描器市场将在2030年达到13.258亿美元，复合年增长率为11.1%。

近期，有关国内口扫售价问题引起了行业热议，有关口扫赛道“价格与价值”问题，我们也将在下半年持续关注。